Оглавление

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ   6

1.1. История создания и развития кредитной системы в Кыргызской Республике  6

1.2. Сущность и принципы функционирования кредитной системы в рыночной экономики.27

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.. 34

2.1. Анализ функционирования коммерческих банков Кыргызской Республики  34

2.2. Анализ небанковского сектора в кредитной системе. 45

2.3 Анализ сектора микрокредитования Кыргызской Республики. 60

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ.. 72

3.1. Проблемы развития кредитной системы.. 72

3.2.Основные направленияразвития кредитной системы.. 82

3.3Совершенствование деятельности микрокредитных организаций. 85

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 96

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 101

Приложения.105

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время финансовые институты должны выполнять три важные функции. Во-первых, стимулировать сбережения, во-вторых, предоставлять и распределять инвестиционный капитал и, в-третьих, обеспечивать корпоративный механизм управления - финансовую дисциплину - в зарождающемся частном секторе. В рамках финансового сектора институты кредитования имеют ключевое значение для успеха переходного процесса. Этому есть простое объяснение.

Развитие рыночной экономики республики, направленной на формирование стабильного финансового рынка, во многом зависит от состояния кредитной системы. В настоящее время на положении в финансовом секторе Кыргызстана негативно сказывается наследие первоначальных переходных усилий, что во многом сдерживает развитие банков.

Стратегия реформы финансового сектора Кыргызской Республики включает в себя: создание благоприятных условий для здорового роста конкурентоспособного частного банковского сектора; преобразование существующей банковской структуры путем реорганизации и создания временных механизмов, направленных на взыскание просроченных платежей и ускорения тем самым, структурной перестройки или ликвидации неплатежеспособных предприятий; разработку мер по поддержанию основных видов кредитных и платежных услуг, необходимых для бесперебойного функционирования экономики; создание нормативно-правовой базы для развития небанковских финансовых учреждений и рынка капитала в республике.

Современное кредитно-денежное и финансовое хозяйство страны переживает серьезные структурные изменения. Перестраивается кредитная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется системы взаимоотношений центральных банков и финансово-кредитных институтов, складываются иные пропорции в динамике государственного и частного сектора.

Кредитная система Кыргызстана - один из наиболее динамично развивающихся секторов экономики Кыргызстана, переход на рыночные отношения в котором произошел наиболее быстро. Практически ликвидирована система государственных специализированных банков и завершилось формирование двухзвеньевой кредитной системы: Национальный банк и коммерческие банки.

Длительный период кредитной системы Кыргызстана функционировала в условиях командно-административного строя. В то время кредит по существу перестал играть роль активного инструмента воздействия на научно-техническое обновление экономики. Большая часть кредитов исполняла роль второго бюджета, т.к. кредит по большей части невозвращался предприятиями.

Нынешняя кредитная система функционируюет в большинстве промышленно-развитых стран, хотя в Кыргызстане ситуация осложнена несовершенством рынка ценных бумаг. Наименее развитое звено кредитной системы страны - специализированные небанковские институты.

В свете сегодняшних проблем экономики Кыргызстана, связанных с преодолением кризисных явлений и инфляционных процессов, усилением инвестиционной и кредитной деятельности, совершенствованием организации расчетов в народном хозяйстве и стабилизацией национальной валюты, ускорение формирования эффективно функционирующей кредитной системы, способной обеспечить мобилизацию финансовых ресурсов и их концентрацию на приоритетных направлениях структурной перестройки экономики, имеет неоценимую практическую значимость.

На сегодняшний день на рынке кредитных учреждений Кыргызской Республике существуют проблемы, которые связаныв основном с несовершенствомзаконодательства и нормативных актов Кыргызской Республики: не отработаны механизмы функционирования кредитных учреждений, в связи с чем возникают основные трудности, а также такая специфическая проблема, как недоверие населения и предпринимателей к различного рода фондам. А их успешная деятельность, как известно, целиком и полностью зависит от вкладов вышеуказанных лиц.

Актуальность данной дипломной работызаключается в том, что одним изнеобходимых условий устойчивого равновесного развитияэкономики в современных условиях рыночных отношений является формирование четкого механизма кредитной системы.

Цель и задачи. Целью дипломной работыявляется анализ современного состояния кредитной системы и путей ее развития в Кыргызской Республике.

 Исходя из цели исследования, необходимо решить следующие задачи:

- Рассмотреть теоретические основы кредитной системы иинструменты ее формирования и реализации;

- Повести анализ кредитной системы Кыргызской Республики на современном этапе;

- Выявить основные проблемы и пути улучшения кредитной системы в Кыргызской Республике.

Структура работы. В первой главе рассматриваются теоретические основы развития кредитной системы, история развития кредитной системы,ее роль и функции.

         Во второй главе проводитсяанализ развития кредитной системы в современных условиях, ее цели и задачи

         Третья глава посвящена проблемам развития кредитной системы в Кыргызской Республике, перспективам развития кредитной системы и путям улучшения ее функционирования.

Структура дипломной работысостоит введения, 3 глав, заключения и списка использованной литературы.

 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

 

1.1. История создания и развития кредитной системы в Кыргызской Республике

 

Основой кредитной системы исторически являются банки. Первые предшественники современных банков возникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела - обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных денег у них не была развита[1].

При обретении Кыргызстаном суверенитета на базе Госбанка был создан Национальный банк Кыргызской Республики на основе концепции, принятой в странах с развитой рыночной экономикой.

Уровень капитальных вложений в Кыргызской Республике резко сократился за несколько лет, последовавших после обретения независимости и экономического кризиса, охватившего страны СНГ. Государственные капитальные вложения снизились в 1996 г. на 65% против 1995 г. (в сопоставимых ценах). Одной из причин падения инвестиционной активности явилось отсутствие своевременной и адекватной рыночным изменениям переоценки основных фондов и индексации оборотных средств предприятий в связи с либерализацией цен. Именно это привело к значительному обесценению инвестиционных ресурсов и прежде всего амортизационных накоплений. В целях недопущения дальнейшего обесценения инвестиционных ресурсов решением Правительства республики проведена переоценка основных средств на 1 января 1996 г. К ослаблению инвестиционной активности привело также ограничение спроса на кредитные ресурсы из-за повышения учетной ставки банковского кредита, уровень которой был в 1995 г. в 10 раз выше уровня рентабельности промышленности. Сложилась достаточно тревожная ситуация, при которой прогрессирующая деградация основных фондов в промышленности, износ которых достиг 50%, не компенсируется новыми капитальными вложениями, что ведет к усилению технологической отсталости практически всех секторов экономики.

Для скорейшей стабилизации экономики и укрепления экономического
потенциала Кыргызской Республики в переходный период требуется существенная внешняя помощь и иностранные инвестиции. Стимулированиеотечественных и иностранных инвестиций призвано повысить объем капитальных вложений в экономику республики, так как низкая инвестиционная   активность ухудшает перспективу ее конкурентоспособности и отрицательно отражается на сроках проведения экономических реформ. Поэтому одной из важнейших задач Правительства республики является организация эффективной работы по привлечению, координации и управлению внешней помощью. Приток иностранных
инвестиций будет способствовать решению следующих проблем социально- экономического развития:

•         освоению невостребованного научно-технического потенциала:
•         продвижению кыргызских товаров и технологий на внешний рынок;
•         содействию в расширении и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозамещающих производств в отдельных отраслях;
•         содействию притока капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения и развития;
•         созданию новых рабочих мест и освоению передовых форм организации производства;
•         освоению опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства;
•         содействию развития производственной и социальной инфрастуктуры.

С учетом происходящих изменений в структуре внешнего заимствования кредитная помощь на стабилизацию платежного баланса будет сокращаться, а приоритетным все больше будет становиться проектное инфраструктурное финансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций в быстро окупающиеся проекты экспортоориентированного и импортозамещающего производства.

В последнее время осуществляется подготовка и реализация крупных инфраструктурных проектов с привлечением внешней помощи: реконструкция автодороги "Бишкек - Ош", модернизация и реконструкция международного аэропорта "Манас", строительство высоковольтных линий "Кеминь - Нарын" и "Фрунзенская - Кеминь", химфармзавода в г. Бишкек, реконструкция ТЭЦ-1, тепловых и электрических сетей, а также ряда гостиничных комплексов в г. Бишкек.

В 1996 г. пущена в эксплуатацию наземная спутниковая станция связи стандарта "А" в рамках завершающегося проекта развития телекоммуникаций республики, софинансированного Всемирным банком.

Европейским банком реконструкции и развития. Она существенно повышает как внутренние, так и международные возможности системы связи республики.

Одним из ярких примеров позитивного привлечения прямых иностранных инвестиций с участием ЕБРР стало окончание строительства золоторудного комбината проекта "Кумтор", где с 1997 г. начинается стабильное и масштабное производство золота.

Одной из наиболее кардинальных мер в реформировании денежно-кредитной сферы республики явился переход с 1991 г. к двухуровневой банковской системе, состоящей из Государственного (Национального) банка (верхний уровень) и системы коммерческих банков (нижний уровень)[2].

Отправной точкой создания двухуровневой банковской системы можно назвать июнь 1991 г., когда были приняты законы "О Государственном банке Республики Кыргызстан (о резервной системе республики)" и "О банках и банковской деятельности в Республике Кыргызстан". В марте 1992 г. Государственный банк был преобразован в Национальный, а в декабре того же года был введен в действие Закон "О Национальном банке Республики Кыргызстан", а также Закон в новой, значительно переработанной редакции "О банках и банковской деятельности в Республике Кыргызстан". На базе государственных банков стали образовываться акционерные банки, учредителями которых выступали как юридические, так и физические лица. Появились банки с иностранными учредителями. Был учрежден и единственный пока частный банк. На конец 1996 г. насчитывался 21 коммерческий банк, которые имели на территории республики 120 филиалов.

В дальнейшем развитии денежно-кредитной сферы были достигнуты безусловные успехи (в основном - как результат деятельности Национального банка), и в то же время проявились серьезные недостатки в функционировании коммерческих банков.

Становление и развитие кредитной системы в Кыргызстане

В связи с постоянно нарастающим инфляционным давлением из-за пределов республики и несогласованностью мер экономической политики стран СНГ, в мае 1993 г. было принято решение о выходе Кыргызской Республики из рублевой зоны и введении национальной валюты - сома. Данная мера позволила проводить самостоятельную финансовую и денежно-кредитную политику и осуществлять контроль над экономической ситуацией в республике.

Главнейшими достижениями проводимой денежно-кредитной политики являются существенное замедление темпов внутренней инфляции и стабилизация обменного курса национальной валюты (вплоть до IVквартала 1996 г., когда сом подвергся существенному обесценению, которое в целом по итогам 1996 г. составило около 50%). В марте 1995 г. Кыргызстан присоединился к VIII статье Устава МВФ, что ознаменовало собой переход национальной валюты к конвертируемости.

Становление системы коммерческих банков проходило нелегко, что обусловливалось наложением ряда факторов: сложной макроэкономической ситуацией, отсутствием либо несовершенством законодательной базы, отсутствие опыта работы банков в новых условиях. В 1994- 1995 гг. банковская система находилась в состоянии кризиса, вызванного наличием значительной суммы невозвратных долгов по кредитам, в результате чего у крупных бывших государственных банков фактически был отрицательный капитал. И хотя некоторые новые коммерческие банки сразу стали работать достаточно успешно, их малый удельный вес не мог оказать существенного влияния на ситуацию в целом.[3]

В дальнейшем важными стали такие факторы, как уровень компетенции руководства коммерческих банков, их умение приспособиться к быстро изменяющейся ситуации в экономике в условиях неразвитого финансового рынка. Например, темпы прироста потребительских цен в 1993 г. превышали 1000°/о, в 1994 г. снизились до 87%, а в 1995- 1996 ; составили 32 и 35% соответственно. Естественно, функционирование коммерческих банков в условиях относительно низкой инфляции накладывает более жесткие ограничения на деятельность банков. Поэтому к концу 1996 г. произошло расслоение банков на три группы: первая из них работает успешно, выполняет все нормативы Национального банка, вторая -имеет некоторые проблемы и/или не выполняет в полной мере все нормативы, в третьей - состояние очень тяжелое.

В 1996 г. в целом ситуация несколько улучшилась, что связано с проведением ряда мероприятий в рамках программы оздоровления и реорганизации финансового сектора (FINSAC), более жестким контролем со стороны Национального банка и более осторожной политикой самих банков. Некоторое улучшение макроэкономической ситуации позволяет предположить, что постепенно коммерческие банки начнут переключаться с валютных операций - наиболее доходных в данное время - на кредитование реального сектора экономики, чего раньше не происходило.

Можно сказать, в основном завершен этап количественного формирования коммерческих банков. Это вовсе не означает, что не будут открываться новые банки, просто на первый план выходят другие задачи. Поскольку удалось локализовать системный кризис, сведя его к кризису отдельных банков, задачей первостепенной важности является дальнейшее оздоровление и создание конкурентной среды с тем, чтобы повысить доверие к банковской системе в целом.

С момента образования двухуровневой банковской системы Национальный банк вырабатывает стратегию и регулирует развитие денежно-кредитных отношений в республике. По закону "О Национальном банке Республики Кыргызстан" основной целью его функционирования является поддержание стабильности национальной валюты - сома. Однако в условиях плавающего обменного курса доллара США к сому это положение подразумевает неявную цель - снижение темпов инфляции (потребительски-цен). В Национальном банке произошли существенные как количественные, так и качественные изменения. Важным событием явилось введение национальной валюты в мае 1993 г. С целью обуздания инфляции с 1994 г. проводилась достаточно жесткая денежная политика. Была прекращена практика выдачи ссуд предприятиям, кредитные и валютные ресурсы Национального банка распределялись посредством проведения аукционов, то есть по рыночной цене. Кредит Правительству на покрытие дефицита государственного бюджета уменьшался как в абсолютном, так и в относительном выражении.

Достаточно длительное время после введения сома очень остро стояли вопросы налаживания платежной системы. Так, были разработаны и введены в действие критерии деятельности банков, проведена классификация активов банков (стандартные, субстандартные, сомнительные и потери), в соответствии с которой банки обязаны сформировать и в дальнейшем поддерживать на должном уровне резерв на покрытие потерь и убытков. Часть банков была лишена лицензий на проведение определенных операций, а некоторые из них - подвергнуты процедуре внешнего управления либо ликвидации, большая часть задолженности Национальному банку была переоформлена в ценные бумаги Правительства на сумму 965 млн сомов.

С 1996 г. капитал банковской системы стал положительным. Тем не менее, коммерческие банки продолжают страдать от низкой капитализации. При этом доходы не позволяют пока решить данную проблему. По постановлению Правления НБКР установлены уровни капитала для вновь создаваемых, действующих банков и банков с участием иностранного капитала более 20% до 2000 г. включительно. Таким образом, в условиях снижения инфляции и ужесточения конкуренции для выполнения этого норматива коммерческим банкам придется либо изыскать дополнительные средства, либо привлекать иностранных учредителей, либо пойти по пути слияния.

Функционирует межбанковский рынок кредитов. Количество сделок и их объемы существенно колеблются из месяца в месяц. Наиболее популярными являются кредиты сроком до 7 дней, составляющие чуть больше 40% от общей массы. С января 1997 г. Национальный банк прекратил проведение кредитных аукционов.

До настоящего времени НБКР проводит валютные аукционы. В ближайшее время предусматривается создание валютной биржи и принятие ряда законов, которые позволили бы сформировать в республике рынок ценных металлов. Разработаны законы "О Национальном банке Кыргызской Республики", "О банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике" в новой редакции, законопроекты "О залоге", "О банкротстве". Разработана и утверждена Комплексная программа перехода на новый план счетов, соответствующий международным стандартам.

В целях усиления банковского надзора снижена норма предельного кредитования одного ссудозаемщика до 25% капитала, а также повышены требования к минимальному уставному капиталу. Ликвидированы неплатежеспособные банки - Кыргызэлбанк (Сберегательный банк) и Агропромбанк. С целью сохранения платежной системы и обеспечения банковскими услугами населения, в основном в сельской местности, где была расположена филиальная сеть данных банков, решением Правления НБКР создана Расчетно-сберегательная корпорация с уставным капиталом в 1 млн сомов. Для обеспечения возврата долгов предприятий создано и действует Агентство по реорганизации банков и реструктуризации долгов (DEBRA).

Для поддержки развития и роста небанковских финансовых институтов подготовлен и передан на рассмотрение в Правительство законопроект "О страховых компаниях", подготовлен Указ Президента "О негосударственных пенсионных фондах".

Кроме того, в условиях, когда банковская система в силу объективных причин не может обеспечить нормальное кредитование сельского хозяйства ведущего сектора экономики, - на селе создается сеть кредитных союзов, которые на условиях возвратности должны обеспечить сельскохозяйственных товаропроизводителей кредитом. Также в стадии формирования находится Кыргызская сельскохозяйственная финансовая корпорация с уставным фондом 150 млн. сомов.

Данная организация является финансовым учреждением Правительства, однако, в ее Совет директоров помимо членов Правительства будут входить представители частного сектора. Главной целью ее деятельности является оказание финансовой поддержки частному сектору, фермерским хозяйствам и крупным производителям.

Из биржевых структур фактически функционирует к настоящему времени лишь Кыргызская фондовая биржа, которая создана в мае 1995 г. Она совершает операции с корпоративными ценными бумагами, до июня 1997г. совершала операции с упаями - приватизационными купонами, а также планируется осуществление операций с государственными ценными бумагами - векселями. К сожалению, рынок корпоративных ценных бумаг остается крайне узким и неразвитым, что связано как с объективными, так и субъективными причинами. Количество предприятий, чьи акции прошли листинг, не превышает 70, ликвидность акций - низкая. А всплеск наблюдаемый сейчас глазами не посвященного человека, только лишь явилось следствием указа Президента КР от 10 мая 1998г., в котором говориться, что все сделки по купле-продаже акций должны регистрироваться лицензированным организатором торговли, каковой является Кыргызская Фондовая Биржа. Не решены проблемы организации вторичного рынка, не до конца доработан вопрос об условиях функционирования Центрального Депозитария. Цена на упаи до почти последнего момента (весна 1997г.) была низкой из-за того, что на торги выставлялись в основном акции небольших предприятий, не представлявших особого интереса для мелких инвесторов или предприятий монополистов в очень небольшом количестве, что оставалось не интересным серьезным инвесторам.

Рынок государственных ценных бумаг представлен казначейскими обязательствами (КО) и государственными казначейскими векселями со сроками обращения в три, шесть и двенадцать месяцев. Первоначально, в 1993- 1994 гг. Национальный банк эмитировал ГКВ самостоятельно, с 1995 г. он выступает в качестве агента Казначейства, проводя аукционы по продаже ГКВ. В настоящее время 11 банков получили право выступать в качестве первичных дилеров. С целью привлечения физических лиц их заявки удовлетворяются в безусловном порядке по средневзвешенной процентной ставке аукциона. Если в 2003-2005гг. спрос в основном приходился на трехмесячные ГКВ, в 2005 г. произошло повышение спроса на шестимесячные ГКВ, что связано, по-видимому, со стабилизацией темпов инфляции и их более высокой доходностью.

В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте,совершатьнепрерывноеобращение.Временносвободныеденежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудныхкапиталов, аккумулироватьвкредитно-финансовыхучреждениях, а затем эффективно пускаться в дело,размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности[4].

Функции кредита в рыночной экономике.

1 Кредит позволяетсущественно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.

2 Перераспределительная функция кредита - благодаря ей частные сбережения, прибыли предприятий,доходы государства превращаются в ссудныйкапитали направляются в прибыльные сферы народного хозяйства.

3 Кредит содействует экономии издержек обращения.В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковскихсчетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты),происходит опережающий рост безналичного оборота,ускорение движения денежных потоков.

4 Ускоряет концентрацию и централизацию капитала. Используется в конкурентной борьбе,содействует процессу поглощения и слиянияфирм. Одни предприниматели,добившиеся предоставления им кредитов на льготных основаниях,получают возможность быстрого роста капитала,другие могутвоспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.

Кредит классифицируется по различными базовым признакам. В зависимости от того, какая представляется ссуда при кредитной сделке и кто является кредитором, различаются следующие самостоятельные формы кредита.

 

[1] Усоскин В.М." Современный коммерческий банк. Управление и операции.", М:ИПЦ"Вазар-Ферро",2000.

 

[2] Сарбанов У. Развитие банковской системы. - Банковский вестник 2000.- №6 . - с.3 - 7

 

[3] Сарбанов У. Развитие банковской системы. - Банковский вестник 2000.- №6 . - с.3 - 7

 

[4] Банковское дело: Учебник - Под ред. О.И.Лаврушина, - М.: Финансы и статистика, 2001