АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

ИНСТИТУТ ПОДГОТОВКИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ СЛУЖАЩИХ

ДЕПАРТАМЕНТ СПЕЦИАЛИТЕТА

 

 

 

Допустить  к защите:

руководитель направления «Банковское дело»

_____________________________________

(подпись, Ф. И.О.)

«__» ____________20__г.

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

 

на тему _____________________________________________________

 

 

 

 

 

            Выполнил(а) студент(ка)  гр. _____________

            _______________________________________

                                                                              (Ф. И.О.)   

                                       Научный руководитель____________________

                                                                    (звание, степень, Ф.И.О.)   

                                                                              Рецензент_______________________________

(звание, степень, Ф. И.О.)

 

 

 

 

Бишкек 2014

Оглавление

 

Введение.. 3

Глава 1. Теоретические основы управления портфелем банковских активов.6

1.1. Соотношение понятий «активы банка» и «портфель банковских активов».6

1.2.  Количественные и качественные характеристики портфеля банковских активов  13

1.3. Сущность управления портфелем банковских активов и его анализ.28

Глава 2. Анализ портфеля банковских активов на примере ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан». 35

2.1.Организационно-экономическая характеристика банка. 35

2.2. Оценка структуры и качества активов банка.46

2.3. Анализ и оценка системы управления банковскими активами банка. 50

Глава 3. Перспективы совершенствования  портфельного  управления активами на примере ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан». 62

3.1. Проблемы управления активами банка.62

3.2. Реализация портфельной концепции управления активами банка. 70

Заключение.. 78

Список использованной литературы... 80

Приложение.. 83

 

 

 

 

 

Введение

Банки - центры, где в основном начинается и завершается деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.

Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.

Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность. От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по объемам и срокам – уровень принимаемых валютного и процентного рисков.

Банковский портфель активов и пассивов - это единое целое, применяемое для достижения высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средств для формирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании тактики и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегией.

Качество активов банка оказывает влияние на все аспекты банковских операций. Если заемщики не платят проценты по своим займом, чистая прибыль банка будет уменьшена. В свою очередь, низкие доходы (чистая прибыль) может стать причиной недостатка ликвидности. При недостаточном поступлении наличности банк должен увеличивать свои обязательства просто для того, чтобы оплатить административные расходы и проценты по своим имеющимся займам. Нестабильная (низкая) чистая прибыль также делает невозможным увеличение капитала банка. Плохое качество активов непосредственно влияет на капитал. Если предполагается, что заемщики не оплатят основные суммы своих долгов, активы требуют свою ценность, и капитал уменьшается. Слишком большое число непогашенных займов является самой распространенной причиной неплатежеспособности банков.

Управление активами и портфелем банковских активов  в  ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан» - это пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств, то есть это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.

Решением проблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровне риска. Значительная часть привлеченных банком средств подлежит оплате по требований или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворения потребностей в кредите клиентов банка.

Это подтверждает актуальность работы.

Цель дипломной работы -  исследовать в теоретическом плане сущность и значение анализа  портфеля активов  коммерческих банков, а также проанализировать на конкретном примере состав и качество активов банка.

Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:

-  определить сущность активов и портфеля активов   коммерческих банков;

-  выяснить структуру активов банков;

-  изучить основные аспекты анализа портфеля активов   коммерческих банков Республики Кыргызстан;

-  выявить основные проблемы совершенствования управления портфеля активов    в коммерческом банке.

Объектом исследования является ОАО   «Коммерческий Банк Кыргызстан».

Для достижения поставленных задач, мной была сделана попытка дать, не только теоретико-обзорный анализ научной литературы по основным положениям исследуемой проблемы, но и исследовать фактические материалы. На основе результатов и рекомендаций сделать выводы и дать предложения.  Поэтому задачи данной работы совмещают в себе  теоретический и исследовательский характер.

Информационной базой для написания работы послужили: учебная, научная, методическая литература по рассматриваемому вопросу, законодательные акты; статистические справочники, проблемные статьи в средствах массовой информации, электронные ресурсы удаленного доступа.

Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты возникновения необходимости управления портфелем банковских активов. Основной упор при написании данной главы делался на анализе работ российских ученых экономистов Лаврушина О.И., Челнокова В.А. и западных ученых П. Роуза и М. Хиггинса.  Вторая глава посвящена анализу портфеля банковских активов  коммерческого банка и носит  практический характер. В данной части работы были проведены исследования активов ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан», анализ доходоприносящих активов ОАО  «Коммерческий Банк Кыргызстан». Третья глава посвящена выработке повышения эффективности управления портфелем активов  коммерческого банка, определены стратегии и методы управления портфелем активов  , а также изучены основные направления совершенствования управления портфелем активов. Основные выводы и рекомендации приведены в заключении.

 

Глава 1. Теоретические основы управления портфелем банковских активов.

 

1.1. Соотношение понятий «активы банка» и «портфель банковских активов».

 

Активы банка — объекты собственности, имеющие денежную оценку, и принадлежащие банку. Основные источники средств для образования активов: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств[1]. Важным качеством активов банка является принесение прибыли.

Какие существуют виды активов коммерческих банков?

Активы коммерческого банка условно можно разделить на четыре группы:

1. Кассовая наличность и приравненные к ней средства. В состав первой группы активов входят:

—наличные деньги, которые находятся в распоряжении банка (операционная касса);

—остатки на корреспондентском счете в ЦБ;

—остатки на корреспондентских счетах в других банках;

—средства, бронированные на специальном счете в ЦБ в качестве минимальных резервов.

Эти активы не приносят коммерческим банкам дохода. Но банки всегда размещают часть привлеченных ресурсов в наличные деньги (банкноты и монеты), так как должны постоянно иметь возможность отвечать перед своими клиентами по обязательствам «до востребования». Наличные деньги требуются клиентам — юридическим лицам для выплаты заработной платы, оплаты командировочных, представительских расходов и т. д.; значительную часть привлеченных банком "средств физических лиц банки также возвращают наличными.

2. Предоставленные ссуды. К активам второй группы относятся предоставленные банком ссуды. Ссудные операции приносят универсальным коммерческим банкам наибольший доход.

Банковские ссуды классифицируют по различным признакам. С точки зрения категории заемщика выделяют:

-кредиты юридическим лицам;

-кредиты физическим лицам (потребительский банковский кредит).

С точки зрения срока, на который предоставлена банковская ссуда, выделяют:

-краткосрочные ссуды (до одного года);

-среднесрочные ссуды (от одного года до трех лет);

-долгосрочные ссуды (свыше трех лет).

С точки зрения формы предоставления ссуды можно выделить два основных вида:

1) денежная ссуда - банковские операции, при которых банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на определенное время;

2) кредитная ссуда - обязательства банка оплатить денежные требования к клиенту, если он не сделает этого самостоятельно. Такое обязательство банка дает возможность клиенту получать займы у третьих лиц, так как возврат этих кредитов обеспечен банком, имеющим репутацию надежного финансового партнера;

3. Финансовые инвестиции представляют собой вложения капитала банка в различные финансовые инструменты. К ним, прежде всего, относятся:

-ценные бумаги;

-иностранная валюта.

Финансовые инструменты обладают различной доходностью, которая непосредственно связана с различного рода финансовыми рисками. Целенаправленный отбор финансовых инструментов для осуществления финансового инвестирования в соответствии с инвестиционной стратегией банка представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля.

В зависимости от целей формирования инвестиционного портфеля могут формироваться различные типы портфелей. Современные подходы к формированию инвестиционных портфелей включают в себя использование разнообразных признаков типизации, в частности:

1)по целям формирования инвестиционного дохода;

2)по уровню инвестиционного риска;

3)по видам финансовых инструментов инвестирования;

4)по уровню ликвидности;

5)по инвестиционному периоду;

6)по условиям налогообложения инвестиционного дохода и т. д.

В зависимости от целей формирования инвестиционного портфеля выделяют:

1) портфель дохода - формируется по критерию максимизации текущего дохода инвестора;

2) портфель роста - формируется по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в среднесрочной и долгосрочной перспективе;

4. Прочие активы:

- основные средства;

-нематериальные активы;

-материальные ценности и т. д.

Для выяснения характерных особенностей портфельной концепции необходимо рассмотреть содержание понятия "портфель банковских активов", основные подходы к управлению им. При этом первым шагом является рассмотрение содержания категории «банковские активы». Анализ существующих дефиниций свидетельствует, что большинство авторов связывают это понятие с совокупностью статей бухгалтерского баланса, отражающих направления размещения банком своих собственных и привлеченных средств. 

В Финансово-кредитном энциклопедическом словаре и учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И. Лаврушина дано следующее определение: "Активы банка - собственные и привлеченные средства, размешенные в ссудные и другие операции"[2]. В «Книге банковского менеджера. Банковский портфель-2», а также в Большом экономическом словаре содержится иное определение: «Активы банка — направления размещения собственного капитала банка и средств вкладчиков с целью получения прибыли. Отражаются в активе бухгалтерского баланса банка. Включают, кассовую наличность, ссуды, инвестиции в ценные бумаги, здания, оборудование и др.». Понятие "портфель банковских активов" в экономической литературе почти не используется. Как правило, термин "портфель" применяется в отношении портфеля ценных бумаг. 

Началом современной портфельной теории явилась статья Г. Марковица «Выбор портфеля», появившаяся в 1952г. Автор впервые сформулировал принципы осознанного формирования портфеля ценных бумаг и методы его регулирования (оптимизации) на основе соотношения критериев риска и доходности. Вначале 1960-х гг. ученик Г.Марковица У.Шарп предложил однофакторную модель рынка капитанов, в которой впервые появились ставшие знаменитыми впоследствии «альфа»- и «бета»-характеристики акций. На основе однофакторной модели У.Шарп впоследствии предложил упрощенный метод выбора оптимального портфеля, который сводил задачу квадратичной оптимизации к линейной[3]. 

Следующий этап с 1964г. в портфельной теории связан с моделью оценки капитальных активов, или САРМ (Capital Asset Price Model). В работах У.Шарпа (1963 - 1964), Д.Линтнера (1965), Я.Моссина (1966) на этом этапе введено понятие рыночного портфеля ценных бумаг, который представляет собой своего рода уменьшенную копию всего рынка. На основе классической портфельной теории впоследствии формируется определение портфеля ценных бумаг как набора инвестиционных инструментов для достижения общей цели. В нем подчеркивается важное свойство портфеля - его единство для достижения общей цели, но недостаточно четко выражено его другое свойство - целенаправленность подбора различных инструментов, позволяющая достигать иного инвестиционного качества портфеля по сравнению с качеством отдельных его составляющих. Это новое качество состоит, во-первых, в снижении совокупного риска портфеля по сравнению с риском отдельных активов; во-вторых, в снижении колебаний прибыли до статистически предсказуемого уровня; в-третьих, в оптимизации соотношения между прибыльностью, рискованностью и ликвидностью, являющимися основными качественными характеристиками активов. Это новое качество портфеля достигается благодаря целенаправленному подбору его составляющих, что характеризует портфель как управленческую категорию. 
Портфель банковских активов - понятие сложное, поскольку: 

- во-первых, включает в себя несколько портфелей: кредитный, инвестиционный, торговый, денежных резервов, которые в свою очередь состоят из различных ссуд, ценных бумаг, других инвестиций банка; в результате портфель банковских активов управляется на уровне банка в целом и отдельных портфелей; 

- во-вторых, является структурированной совокупностью не однородных по своей сущности активов. В отличие от портфеля ценных, портфель банковских активов объединяет абсолютно различающиеся (даже диаметрально противоположные) по своим качественным характеристикам (риск, доходность, ликвидность) элементы. Различие также касается способов включения актива в состав портфеля и исключения (списания, погашения) из него. Если купля-продажа ценных бумаг осуществляется относительно просто, то, например, выдача кредита требует маркетинговых, организационных, аналитических усилий нескольких подразделений кредитной организации. 

Для более полного раскрытия содержания этой управленческой категории необходимо уточнить соотношение понятий "структурирование" и "классифицирование", которые непосредственно связаны с управлением. Классификация активов предполагает выделение критериев составления классификационных групп. На практике такими критериями служат качественные характеристики активов: прибыльность, рискованность, ликвидность. Применительно к каждой из этих характеристик, исходя из ее состояния, принято выделять соответствующие группы. Структурирование актинов - это активный процесс формирования групп, исходя из отнесения конкретного актива к той или иной категории. В результате портфель представляет собой целенаправленно сформированную структуру активов, исходя ИЗ целевых установок развития банка. Целенаправленное формирование и постоянное поддержание оптимальной структуры портфеля активов отражают содержание процесса управления им. 

Вместе с тем портфель банковских активов представляет собой рыночную категорию. Накануне вручения Нобелевской премии в своей лекции «Принципы портфельной теории» Г. Марковиц отметил, что одним из фундаментальных отличий портфельной теории от теории фирмы и теории потребителя является неопределенность, в условиях которой приходится действовать инвестором. Неопределенность наряду с такими понятиями, как риск, конкуренция, колебания рыночной конъюнктуры, имманентны рынку, экономике, основанной на рыночных принципах. Как рыночная категория портфель есть отражение рыночной среды, а именно - потребностей клиентов в соответствующих инструментах, уровня конкуренции, рыночных цен, степени риска, которому подвержены участники рынка. Данная характеристика портфеля банковских активов обусловливает определение границы и специфики управления им. 

Таким образом, портфель банковских активов - структурированная совокупность банковских активов, целенаправленно формируемая и постоянно управляемая для достижения целей развития банка с учетом особенностей рыночной конъюнктуры. 

Основными целями банка при формировании портфеля активов могут быть: снижение совокупного риска портфеля и обеспечение наибольшей безопасности инвестиций, увеличение доходности, обеспечение высокого уровня ликвидности, физический рост портфеля активов, проникновение в новые для себя рыночные ниши, расширение клиентской базы и т.д. 

В этой связи представляется возможным выделить, следующие типы портфеля активов. В зависимости от того, соответствует ли сформированный портфель активов целям, определенным при его формировании, будем различать сбалансированный и несбалансированный портфели.

Портфель, состав и структура которого соответствуют представлениям менеджмента банка о рациональном, приемлемом сочетании различных характеристик (целей) портфеля (в отношении риска, доходности и т.д.), называется сбалансированным. Несбалансированный портфель характеризуется несоответствием состава входящих в него активов или структуры портфеля поставленным целям его формирования. 
Стоит заметить, что за фразой "рациональное сочетание характеристик" надо подразумевать некий приемлемый для данного конкретного банка диапазон статистически предсказуемого уровня портфельного риска, диапазон рентабельности всего портфеля в целом и отдельных групп активов, приемлемый уровень ликвидности портфеля. Таким образом, корректнее говорить о неком множестве сбалансированных портфелей активов банка, каждый из которых соответствует заданным характеристикам. Среди множества сбалансированных портфелей активов представляется возможным выделить портфель, структура которого будет являться наилучшей с учетом избранного критерия оптимизации. В портфельной теории в качестве таких критериев принято выделять риск и доходность (разумеется, при обеспечении достаточного в данный момент уровня ликвидности): другими словами, выделяют портфель, который обеспечит максимальный уровень рентабельности при заданном уровне риска, или портфель, обеспечивающий минимальный уровень риска при заданном уровне рентабельности. Однако такой подход к выбору критериев оптимизации является сугубо механистичным и не отражает современного понимания портфеля. Дополнительным критерием, по мнению автора, следует считать разумный компромисс между возможностями банка и ограничениями рыночной среды. 
Оптимальным будем именовать такой сбалансированный портфель активов, который является наилучшим с точки зрения дилеммы «риск-рентабельность» и одновременно достижимым с учетом возможностей банка и ограничений рыночной конъюнктуры. Таким образом, можно говорить о портфеле активов, оптимальном с точки зрения риска, и о портфеле активов, оптимальном, сточки зрения дохода. 

По аналогии с рыночным портфелем ценных бумаг (термин был предложен в 1960-х гг.) рыночный портфель активов включает в себя все виды активов, доступных банку, причем удельный вес каждого актива соответствует доле данного вида актива в совокупной стоимости активов банковской системы. Поэтому рыночный портфель представляет собой уменьшенную копию всего рынка, своего рода экспликацию банковской системы[4]. 

 

[1] Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Банки и биржи, 1992. С.60

[2] Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Банки и биржи, 1992. С.61

[3] Коробов Ю.И. Банковская конкурентная стратегия. – Банковское дело. 1997. - № 1. С. 20-24.

[4] Коробов Ю.И. Банковская конкурентная стратегия. – Банковское дело. 1997. - № 1. С. 20-24.